Falimentul băncii californiene SVB și a mai multor mici banci americane continuă să-și reverse efectele negative pe piețe. Laureatul Nobel pentru economie Joseph Stiglitz ia în considerare alte falimente, scrie Le Figaro
După o scurtă pauză de marți, piețele europene sunt din nou în agitație, încă subminate de falimentul Silicon Valley Bank (SVB) și a mai multor mici unități americane. Băncile sunt din nou în prima linie. Credit Suisse, deja afectată în mod deosebit în ultimele zile, s-a prăbușit cu aproape 30% la Bursa de Valori din Zurich. Cel mai mare acționar al său, Banca Națională Saudită, nu are „absolut niciun” plan de a sprijini banca prin creșterea capitalului său, a explicat miercuri președintele acesteia, Ammar al-Khudairy, într-un interviu acordat Bloomberg.
Undă de șoc puternică
Unda de șoc se răspândește pe toate piețele europene. La Paris, CAC 40 a scăzut cu aproape 3,25%. În restul Europei, Londra a scăzut cu 2,34%, Frankfurt cu 2,61% și Milano cu 3,61%. Sectorul bancar suferă considerabil: în jurul orei 11:30 GMT, BNP Paribas a scăzut cu 12,02%, Société Générale cu 11,93% și Commerzbank cu 11,57%. Indicii europeni au pierdut 2,9% la Frankfurt la 3,85% la Milano.
Discursul ținut de acționarul Credit Suisse pare să fi aprins fitilul. Banca elvețiană acumulează eșecuri de câteva luni. A trebuit să strângă patru miliarde de franci elvețieni la sfârșitul anului 2022 printr-o majorare de capital care a permis intrarea Băncii Naționale Saudite. Dar la începutul lunii martie, firma americană de investiții Harris Associates, care a fost unul dintre acționarii săi de multă vreme, a aruncat prosopul.
Măsurile de urgență luate de autoritățile americane și asigurările guvernelor europene cu privire la soliditatea sistemului bancar în urma falimentului SVB au adus un oarecare calm marți. Dar tendința rămâne fragilă și nervozitatea rămâne la apogeu. Cu toate acestea, ei au dezvăluit un tratament de șoc anunțând că vor garanta toate depozitele băncii falimentare. De asemenea, s-au angajat să împrumute orice fonduri necesare altor bănci pentru a onora cererile de retragere de la clienții lor. Autoritățile americane vor să evite cu orice preț un efect de domino cu falimentări bancare în cascadă, așa cum a fost cazul în 2008 după prăbușirea Lehman Brothers.
Laureatul Nobel pentru economie Joseph Stiglitz ia în considerare alte falimente
Premiul Nobel pentru economie Joseph Stiglitz, la rândul său, a considerat această reacție „lentă” și nu exclude alte falimente. Prăbușirea SVB, a 16-a cea mai mare bancă din Statele Unite, „este cel mai mare faliment al unei instituții financiare americane de la Washington Mutual în apogeul crizei financiare din 2008, notează specialiştii Mirabaud. Cu fondurile strânse de la start-up-uri, SVB a cumpărat cantități uriașe de obligațiuni în urmă cu mai bine de un an. Această metodă a funcționat bine până când Fed a început să majoreze ratele dobânzilor anul trecut pentru a reduce inflația, ceea ce a făcut ca valorile obligațiunilor să scadă. Confruntat cu cererile de retragere din partea clienților săi, SVB nu a avut de ales decât să vândă o parte din acest vast portofoliu în pierdere, ceea ce a precipitat în cele din urmă căderea acesteia.
Valori sigure
Investitorii se îndreaptă masiv către refugiile tradiționale, ratele împrumuturilor guvernamentale, care se mișcă în direcția opusă cererii, au scăzut, în timp ce erau în creștere bruscă la începutul sesiunii. Obligațiunea SUA pe 10 ani a scăzut la 3,52%, față de 3,69% cu o zi înainte. Randamentul datoriei SUA a scăzut brusc de la sfârșitul săptămânii trecute. Odată cu șocul provocat de SVB, investitorii consideră că banca centrală a SUA ar trebui să fie mai puțin strictă. Ei mizează pe un ritm lent al majorărilor ratelor, chiar dacă inflația se menține la un nivel ridicat în februarie.
Les banques chutent en bourse depuis la faillite de la SVB américaine !
— N. Dupont-Aignan (@dupontaignan) March 15, 2023
-12% pour BNP Paribas, -11% pour le Société Générale, -8% pour la Deutsche Bank, -22% pour Crédit Suisse.
Ministre de l’économie ou Ministre de l’ignorance ? Bruno le Maire avait encore tout faux ! https://t.co/g5IvKvMsrp
BNP Paribas et Société générale en baisse de 10 % : les banques européennes plongent en Bourse, entraînées par les incertitudes autour de Credit Suisse https://t.co/ngaM6JVpF0
— Le Monde (@lemondefr) March 15, 2023
"Calm down, calm down"
— Stef DAO (@stef_agi) March 15, 2023
- #BNP Paribas: ????11,5%.
- #SociétéGénérale: ????11.1%.
- #Commerzbank: ????9,5%.
- #Deutsche Bank: ????8,1%.#krach #Bitcoin pic.twitter.com/wmm3jW0hrV
